信用卡发卡商在当今市场上举步维艰：违约现象日渐增多、利率可能上浮、价格竞争激烈、行业可能进行整合、监管要求可能从严等等1。这些因素给发卡商带来了相当大的压力，迫使它们加强风险管理。根据一项对13家大型发卡商（其中包括美国前十大发卡商中的五家，加拿大前十大发卡商中的四家）的调查结果2，发卡商对此采取的风险管理对策各不相同，但我们发现，在接受调查的所有发卡商中没有一家在风险管理的所有方面都做得出色。调查结果显示，大体上有四种途径可帮助发卡商通过风险管理将其利润率增长5%～15%。
1. 优化价值，而不是降低风险。很多发卡商在进行评审决策、分配信用额度和产品，以及管理账户时，仍主要以风险因素做为依据（图 1）。这些公司要么......